برای تعریف و بررسی معامله مارجین باید بگوییم که وقتی که معامله گر سرمایه لازم برای معامله کردن را ندارد، می‌تواند به بروکر خود درخواست بدهد تا برای او حساب مارجین باز کند. اگر بروکر موافقت کرد، تریدر با حساب مارجین می‌تواند برای خرید دارایی از بروکر پول قرض بگیرد.
مارجین ترید یک استراتژی پرخطر برای کسب سود در بازار فارکس است چون شما از بروکر تحت عنوان وام سرمایه قرض می‌گیرید و و باید سود وجوهی که قرض گرفتید را پرداخت کنید. ممکن است گیج شده و به درستی معنای مارجین و معاملات مارجین را متوجه نشده باشید. ادامه این مطلب را بخوانید چون به صورت کامل درباره آن صحبت کردیم.
مارجین چیست؟
در بازارهای مالی مارجین وثیقه‌ای است که شما باید به منظور پوشش ریسک اعتباری که برای بروکر ایجاد می‌کنید، نزد بروکر سپرده گذاری کنید. معامله مارجین (Margin Trading) که خرید با مارجین (buying on margin) هم به آن می‌گویند، حسابی است که به شما این امکان را می‌دهد که برای بالا بردن قدرت خرید خود از یک اهرم استفاده کنید و نسبت به سرمایه خود معاملات بزرگ تری انجام دهید. البته باید در نظر بگیرید که وقتی با پول قرض گرفته شده معامله انجام می‌دهید ریسک بیشتری دارید.
اگر یک حساب جدید در بروکر باز کند، احتمالا آن بروکر به شما پیشنهاد می‌دهد که مایل هستید حساب مارجین را انتخاب کنید. حالا شما این پیشنهاد را قبول کنید درواقع این فرصت را برای خود ایجاد کردید که مقداری پول سرمایه گذاری کنید و با مقداری بیشتری نسبت به پول خود ترید کنید.
به بیان بهتر معامله مارجین یک نوع وام تضمینی است. وقتی از بروکر خود وام می‌گیرید تا با سود خرید کنید، این وام با سرمایه‌گذاری‌هایی که شما انجام می‌دهد تضمین می‌شود. به عنوان مثال تصور کنید شما یک حساب مارجین باز کردید و به 5000 دلار پول نقد داخل این حساب واریز کردید. بروکر به شما این امکان را می‌دهد که 10.000 دلار سهام بخرید و در مقابل نرخ سود سالانه وام مارجین را از شما دریافت می‌کند.
سودی که از معاملات مارجین به دست می‌آید معمولاً ماهانه به موجودی مارجین اضافه می‌شود. زمانی که شما سهامی که خریدید را می‌فروشید، از درآمد آن، ابتدا سود وام مارجین پرداخت می‌شود و سپس مبلغ باقی‌مانده به حساب شما واریز می‌شود.
درک معامله مارجین و نحوه عملکرد آن
فرآیند معامله مارجین ساده است. شما یک حساب مارجین در بروکر خود افتتاح می‌کنید و مبلغی به آن واریز می‌کنید سپس بروکر منابع بیشتری در اختیار شما قرار می‌دهد و شما می‌توانید با سرمایه بیشتری معامله کنید. برای انجام این کار باید در قدم اول از کارگزار خود بخواهید که یک حساب مارجین در اختیار شما قرار دهد. سپس باید میزانی پول نقد واریز کنید که به آن حداقل مارجین می‌گویند. حالا می‌توانید با مبلغی بیشتر از حداقل مارجین معامله کنید. واریز حداقل مارجین به این دلیل است که اگر شما در معاملات خود شکست خوردید و نتوانستید پول را بازیابی کنید، بروکر بتواند با به توان دو بردن آن، پول را بازیابی کند.
بعد از آنکه حساب مارجین باز کردید، باید مارجین اولیه یا IM (Initial Margin) را که درصد معینی از کل ارزش معامله شده است و از قبل توسط بروکر تعیین شده پرداخت کنید. حالا قبل از آنکه ترید کردن خود را آغاز کنید، لازم است به 3 مرحله مهم توجه کنید:
- اولین مرحله این است که باید حداقل مارجین یا MM (Minimum Margin) را در طول سشن معاملاتی حفظ کنید، چون در یک روز ممکن است بازار نوسانات زیادی بگیرد و قیمت سهام سقوط کند.
- در مرحله دوم شما لازم است در پایان هر سشن معاملاتی پوزیشن خود را مشخص کنید. به بیان بهتر اگر سهام خریدید، باید آنها را بفروشید و یا اگر سهام فروختید، در پایان سشن باید آنها را خریداری کنید.
- در نهایت شما باید پس از معامله، آن را به یک سفارش تحویل تبدیل کنید، در این حالت باید پول نقد خود را آماده نگه دارید تا هزینه سهامی که در طول سشن خریدید را بپردازید و همچنین هزینه بروکر را هم پرداخت کنید.
اگر حتی یکی از این مراحل را نادیده بگیرید، بروکر به‌صورت خودکار پوزیشن را در بازار کاهش می‌دهد.
مزایای معامله مارجین
- لوریج یا اهرم: مهم‌ترین و اصلی‌ترین مزیت معامله مارجین این است که قدرت خرید بیشتری به تریدر می‌دهد. با یک حساب معمولی فقط زمانی می‌توانید سهام خریداری کنید که سرمایه کافی داشته باشید. درحالی که با حساب مارجین می‌توانید نسبت به سرمایه موجود خود، سهام بیشتری خریداری کنید.
- بزرگ کردن سود: مارجین ترید با اهرم می‌تواند سود شما را افزایش کند زیرا شما می‌توانید سهام بیشتری خریداری کنید. همچنین وقی سود را بزرگ می کند.
- انعطاف پذیری: برخلاف سایر انواع وام‌ها، حساب مارجین برنامه بازپرداخت ثابتی ندارند. شما تنها کافی است وام را زمانی که سهام فروخته می‌شود، بازپرداخت کنید.
ریسک‌های مارجین ترید
- بهره: معامله مارجین رایگان نیست و باید روی پولی که از کارگزار خود قرض می‌کنید، بهره پرداخت کنید. نرخ بهره در هر کارگزار متفاوت است و به میزان وام و شرایط بازار بستگی دارد. نرخ بهره مارجین ترید معمولا از 4.75 درصد تا 12 درصد متغیر است.
- مارجین کال: درصورتی که ارزش اوراق بهادار متعلق به حساب مارجین خیلی پایین بیاید و ارزش ویژه حساب شما کمتر از حداقل نیاز برای نگهداری باشد، کال مارجین خواهید شد. در این حالت بروکر از شما می‌خواهد که برای برآورده کردن نیازهای نگهداری، پول بیشتری واریز کنید.
- نقدینگی اجباری: درصورتی که شما کال مارجین شدید و نتوانستید در مهلت مقرر وجه نقد کافی فراهم کنید، بروکر اوراق بهادار شما را نقد می‌کند. این کار امکان دارد بدون اطلاع دادن به شما اتفاق بی‌افتد حتی اگر متحمل ضرر زیادی بشوید.
- بزرگ کردن ضررها: روی دیگر سکه معامله مارجین است که همانطور که سود را بیشتر می‌کند، ضرر را هم بیشتر می‌کند. اگر اوراق بهاداری که خرید کردید ارزش خود را از دست دهید، نه تنها سرمایه خود را از دست می‌دهید بلکه باید وامی که از بروکر قرض کردید را پرداخت کنید.
مارجین ترید با اینکه مربوط به بازار سهام است ولی به جهت آنکه روی سهام ترید انجام می‌شود به بازار فارکس شباهت دارد. درصورتی که در فارکس نیاز به معرفی کانال سیگنال داشتید، کانال سیگنال فارکس 365 گزینه بسیار خوبی است.
بدون دیدگاه