تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟

اکثر معامله‌گران تازه نفسی که وارد بازار فارکس می‌شوند، با دیدن دامنه وسیعی از روش‌های مورد استفاده برای ترید در بازارهای مالی ابراز ترس و نگرانی می‌کنند. با این وجود، دسته‌بندی این روش‌ها اغلب در دو دسته‌ی تحلیل‌ تکنیکال (فنی) و تحلیل‌ فاندامنتال (بنیادی) قرار خواهند. هدف از این مقاله در وهله اول آشنایی بیشتر شما با این دو تکنیک تحلیل در بازار فارکس است. در وهله دوم کسب یک دید کلی از روند اجرای هر دوی آن‌ها در این بازار است.

تحلیل تکنیکال فارکس

شناخت و آشنایی با مفهوم تحلیل تکنیکال یکی از ضروری‌ترین اقدامات شما در روند یادگیری و عمل در فارکس است. در تعریف جامعی می‌توان تحلیل تکنیکال را مطالعه الگوهای موجود در قیمت یک جفت ارز، با هدف شناسایی روندها و پیش‌بینی قیمت در آینده دانست. با وجود اینکه روش‌های متنوعی در روند تحلیل فارکس وجود، اما تحلیل‌گران معمولا از تحلیل تکنیکال برای مواردی که در زیر آمده است، استفاده می‌کنند. 

تحلیل تکنیکال الگوهای نموداری

استفاده از ابزارهای ترسیمی در نمودارها مانند خطوط افقی، روند حرکت و سطوح فیبوناچی به این تحلیل‌گران کمک می‌کنند تا به آسانی بتوانند الگوهای قیمت مثلث متقارن و الگوهای ثبیت را شناسایی و ارزیابی کنند و برای شناسایی ضعف و قدرت معامله‌گران در اختیار آن‌ها قرار دهند.

تحلیل تکنیکال الگوهای کندلی (شمعی)

نمودارهای شمعی اغلب برای باز و بسته بودن قیمت معامله و حتی بالا و پایین بودن آن‌ها در یک بازه زمانی خاص استفاده می‌شوند. تحلیلگران با استفاده از تحلیل تکنیکال این کندل‌ها تلاش می‌کنند تا سرنخ‌هایی از رفتار خریداران و فروشندگان در یک بازه زمانی کوتاه بدست آورند.

استفاده از تحلیل تکنیکال در شاخص‌ها

استفاده از شاخص‌های فنی توسط تحلیل گران بازار فارکس، به آن‌ها این امکان را می‌دهد تا وضعیت بازار را به درستی بسنجند. بعنوان مثال برخی از شاخص‌ها می‌توانند روند بازار را در زمانی که قیمت‌های خرید و فروش به صورت صعودی و یا نزولی بوده‌اند نشان دهد. البته برخی از شاخص‌ها در تحلیل تکنیکال این توانایی را دارند که روندهای رو به رشد بازار را برای معامله‌گران نیز مشخص کنند.

مزایای تحلیل تکنیکال در فارکس

صرف زمان کمتر

طرفداران تحلیل تکنیکال معتقدند که تمام اطلاعاتی که در حال حاضر در بازار موجودند، از پیش قیمت‌گذاری شده‌اند و از این رو استفاده از این نمودارها و داده‌های قیمت می‌تواند در روند تحلیل و حدس و گمان‌ها به آنها کمک کند. تنها با نگاه کردن به نمودارها و داشتن دانش کافی، این موقعیت برای تحلیل‌گران ایجاد می‌شود که از مطالعه نمودارها نیز سود ببرند. از این رو زمان کمتری صرف اطلاعات نامرتبط شده و در مقابل زمان بیشتری برای آشنایی و شناسایی حرکت‌ قیمت‌ها در فارکس وجود خواهد داشت. همچنین، تحلیلگران می‌توانند زمان بیشتری را صرف تمرکز، اجرا و مدیریت سود و زیان خود کنند. بنابراین صرف زمان کمتر یکی از مهمترین دلایلی است که معامله‌گران از تحلیل تکنیکال در فارکس استفاده می‌کنند.

در دسترس بودن منابع

ایجاد نمودار برای بازارهای مالی نیازمند صرف زمان و دانش کافی است. شاخص‌های تکنیکال زیادی در بسیاری از بسته‌های معاملاتی و نمودارها وجود دارد که می‌تواند منجر به یک تحلیل و استراتژی‌ خوب شود. تاکنون تحقیقات زیادی در خصوص شاخص‌های تکنیکال انجام شده است که همگی در برنامه‌های معاملاتی گنجانده شده‌ و از این طریق باعث شده‌اند که معامله‌گران منابع معتبری را در دسترس داشته باشند. این موضوع به هر شخص این اجازه را می‌دهد تا برنامه‌ریزی یک استراتژی را بدون نیاز به ایجاد متد خاص، صرف زمان و هزینه، بیاموزد.

 

ارزان بودن

ارزان بودن این شاخص‌های تکنیکال و پکیج‌های نرم‌افرازی به گونه‌ای است که هرکس می‌تواند خودش مدیریت آن را به عهده بگیرد و تمامی مراحل تحلیل و ایجاد استراتژی را به تنهایی طی کند. شاید این ارزان بودن دلیلی برای ممانعت از ورود معامله‌گران کم تجربه به بازار است. اما می‌توان آن را لطفی در نظر گرفت که از این طریق افراد، خودشان بعنوان یک نیرو محرکه عمل کنند.

استراتژیک

تحلیل تکنیکال یک اصل برای داشتن یک استراتژی عالی در فارکس است. از این طریق معامله‌گران می‌توانند تنها بر روی استراتژی که مدنظر دارند، تمرکز کنند. ناگفته نماند که استراتژی‌های بسیاری برای معامله‌گران وجود دارد اما در نهایت این هوش و پشتکار خود آن‌ها است که سبب موفقیت می‌شود. این تمرکز استراتژیک باعث موفقیت بهتر از نقطه نظر استراتژیک می‌شود. به عنوان مثال، معامله گران به جای اینکه صرفاً در مورد افشای اخبار و اطلاعات اساسی تحقیق کنند، می‌توانند کاملا سیستماتیک و استراتژیک بدانند که چگونه معاملات خود را انجام دهند و چه زمانی یک موقعیت را بسنجند. از این رو این یکی از مهمترین جنبه‌های تحلیل تکنیکال، استراتژیک بودن آن است.

تحلیل فاندامنتال فارکس

بررسی گزارش‌های داده‌های بازار و اخبار مرتبط با آن همه در زمره تحلیل‌های فاندامنتال قرار خواهند گرفت. در اینجا دیگر خبری از تحلیل نمودارها‌ و گزارش‌های نرم‌افزاری نیست! تحلیل فاندامنتال فارکس روشی برای دیدن فارکس از دید تحلیل اقتصادی، اجتماعی و حتی سیاسی آن بوده که ممکن است بر روند قیمت ارزها تاثیر نیز گذار باشد. در اینجا دقیقا این عرضه و تقاضا است که قیمت یا همان نرخ ارز را تعیین می‌کند.

راه آسان بررسی و تحلیل عرضه و تقاضا در یک بازار می‌تواند روشی برای هدایت کردن قیمت باشد اما بخش سخت آن تحلیل تمامی عواملی است که بر این عرضه و تقاضا در بازار تاثیر می‌گذارد. به بیانی ساده‌تر باید تمامی جوانب یک اقتصاد را بسنجید تا بتوانید تاثیر آن در بازار فارکس را دریابید!  میدانیم که هر چه اقتصاد یک کشور شکل بهتری داشته باشد، کسب‌وکارها و سرمایه‌گذاران خارجی بیشتری در آن کشور سرمایه‌گذاری می‌کنند. پس این نشان می‌دهد که در این زمان ارز آن کشور باید در اختیار سرمایه‌گذاران خارجی قرار بگیرد تا به این اقتصاد برسند.

اجازه دهید که تحلیل فاندامنتال در فارکس را به یک مثال ساده بیان کنیم. اقتصاد ایالات متحده در حال بهبود است و این باعث شده که دلار آن افزایش قیمت داشته باشد. زمانی که اقتصاد بهبود می‌یابد، برای کنترل رشد و تورم به افزایش نرخ بهره نیاز است و این افزایش نرخ، دارایی‌های مالی دلاری را محبوب‌تر خواهد کرد. از این رو افراد بیشتری برای سرمایه‌گذاری و معامله‌گری در اقتصاد این کشور روی خواهند آورد که پیش از هرچیز باید مقداری از دلار آن را تهیه کنند.

از این رو میزان تقاضا برای ارز این کشور افزایش پیدا می‌کند و در نتیجه ارزش دلار آمریکا در برابر دیگر ارزها افزایش پیدا می‌کند و از آنجایی که در فارکس ارزها همیشه جفت هستند، عملکرد آنها نسبت به ارزهای دیگر تعیین می‌شود. بنابراین برای درک و استفاده از تحلیل فاندمنتال، ابتدا باید درک درستی از اخبار اقتصادی، مالی و سیاسی که بر روی نرخ ارزها موثر هستند، بدست آورید.

تحلیل تکنیکال بهتر است یا تحلیل فاندامنتال

از دید معامله‌گران فارکس این اخبار و گزارش‌ها هستند که به عنوان عاملان اصلی حرکت بازار شناخته می‌شوند.  تعدادی شاخص در این خصوص وجود دارند که توسط کارشناسان مالی شناسایی می‌شوند و می‌توانند راهنمایی‌هایی را در مورد روند کلی یک اقتصاد ارائه دهند. زمان و نحوه انتشار این اطلاعیه و اخبارمتفاوت بوده اما بهترین راه برای پیگیری آنها، رفتن به سراغ تقویم فارکس است. تقویم فارکس یک ابزار ضروی در تحلیل فاندامنتال است که یک برنامه روزانه از اطلاعیه‌های اقتصادی برنامه‌ریزی شده را ارائه می‌دهد.

تا اینجای مقاله دانستیم که تحلیل تکنیکال بر اجرای تجارت و همچنین سود و زیان در کوتاه مدت متمرکز است، در حالی که تحلیل فاندمنتال بر ارزش و پتانسیل بلند مدت تمرکز دارد. با این وجود تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال در فارکس تا حدودی با یکدیگر مغایرت دارند. جالب است که برخی از کارشناسان فارکس از هر دو استفاده می‌کنند و برخی از آنها از تنها یکی را انتخاب می‌کنند. مزایای اصلی تحلیل تکنیکال این است که زمان کمتری نسبت به تحلیل فاندمنتال طی می‌کند، می‌تواند به راحتی از منابع مفید و قابل دسترس در آن استفاده شود و برای استفاده و تمرکز بیشتر بر استراتژی و اجرای آن نیز به نسبت ارزان‌تر است.

با تحلیل تکنیکال فارکس، داده‌های جدید در هر ثانیه به صورت مظنه قیمت به دست می‌آید، در حالی که تحلیل‌های فاندامنتال حداکثر یکبار در هفته منتشر می‌شوند. اما برای هردوی این تکنیک‌ها می‌توان از تقویم فارکس استفاده کرد. یکی از مزایای تحلیل فاندمنتال، جامع بودن گزارش‌های آن است که برای آن دسته از معامله‌گرانی که استراتژی زمانی بلند مدت دارند مفید خواهد بود. از طرفی زمان‌بر بودن این مطالعات و جمع‌آوری آنها یکی از بزرگترین معایب این تحلیل به شمار می‌رود. برخی از تحلیل‌گرانی که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، بر این باور هستند که با استفاده از این روش نمی‌توان درک درستی از حرکت بازار فارکس بدست آورد چراکه نموداری برای بررسی و تعیین سیگنال‌ها وجود ندارد.  گرچه این تحلیل‌ها دید جامعی از حرکت‌های پشت پرده ارزها و اقتصاد کشورها می‌دهند اما به دلیل اینکه دست بردن در اعداد و ارقام آنها ممکن است، آنچنان قابل اعتماد نیستند.

سخن پایانی

می‌دانیم تحلیل‌های تکنیکال در میان معامله‌گران تازه وارد از محبوبیتی بالایی برخوردار است اما در دیدی وسیع‌تر شاهد آن هستیم که روند حرکت نمودارها و شاخص‌های این تکنیک بر اساس تصمیمات و روند حرکت اقتصاد کشورها است. بنابر این دلیلی مبنی بر اینکه کدام یک از روش‌های تحلیلی از دیگری بهتر است وجود ندارد!

بدون دیدگاه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

چهارده + 1 =