معمولاً هنگامی که یک معامله گر شروع به فعالیت در بازار فارکس می‌کند اولین مزیتی که با آن روبه رو می‌شود نقدشوندگی بالای این بازار است. این نقدینگی به این علت باعث محبوبیت بازار Fx شده است که خرید و فروش در این مارکت را آسان می‌کند. در ادامه قصد داریم به بیان مفهوم نقدینگی و دلیل اهمیت آن بپردازیم.
نقدینگی چیست؟
نقدینگی در بازار های مالی به این معنی است که می‌توان یک دارایی را به سرعت و با قیمت‌های ثابت خرید و فروش کرد.
Liquidity طبق تعریف، توانایی یک جفت ارز برای معامله (خرید/فروش) در صورت تقاضا است. هنگامی که جفت ارزهای اصلی را معامله می‌کنید، در بازاری فعالیت می‌کنید که به شدت نقد است.
پس می‌توان گفت همه جفت ارزها در فارکس نقد شونده نیستند و بستگی به انواع جفت ارز ی که انتخاب می‌کنید دارد. بسته به این که جفت معاملاتی اصلی، فرعی و عجیب باشد Liquidity سطوح متفاوتی خواهد داشت.
پس در این جا با دو سطح از نقدینگی رو به رو هستیم:
نقدینگی بالا: این نوع جفت ارزها را می‌توان در اندازه‌های قابل توجه بدون تغییر در نرخ مبادله، خرید و فروش کرد این ارزها که به شدت نقد شونده هستند، عبارتند از:
- EUR/USD
- GBP/USD
- USD/JPY
- EUR/GBP
- AUD/USD
- USD/CAD
- USD/CHF
- NZD/USD
نقدینگی پایین: نمی‌توان این جفت ارزها را در اندازه‌های قابل توجه بدون تغییر در سطح قیمت خرید یا فروش کرد. مانند PLN/JPY
چرا نقدینگی در بازار تا این اندازه حائز اهمیت است؟
نقدینگی در بازار به چند دلیل اهمیت دارد که یکی از مهم‌ترین دلایل آن سرعت باز و بسته شدن پوزیشن‌ها است. مارکتی که نقدینگی بالایی دارد ریسک کمتری دارد زیرا همواره کسی وجود دارد که در سمت دیگر معامله حضور داشته باشد. در چنین بازاری فروشنده به سرعت خریدار را پیدا می‌کند بدون این که مجبور باشد قیمت را برای جذابیت بیشتر پایین بیاورد یا این که خریدار برای به دست آوردن دارایی مورد نظر خود قیمت پیشنهادی را بالا ببرد.
علاوه بر این نقدینگی بازار یک عامل کلیدی در تعیین اسپرد توسط کارگزاری‌ها یا پلتفرم‌های ارائه‌دهنده امکانات معاملاتی است. در حالتی که نقدینگی بالا است، اسپرد به میزان قابل توجهی کاهش می‌یابد.
3 نشانه برای مشخص کردن نقد شوندگی در یک جفت ارز
از دیدگاه یک تریدر حرفه‌ای یک بازار غیر نقد شونده دارای حرکات یا شکاف‌های پر هرج و مرج خواهد بود زیرا حجم خرید و فروش در هر لحظه می‌تواند بسیار متفاوت باشد. بازاری که نقد شوندگی در آن بالا است به عنوان بازار عمیق یا روان نیز شناخته می‌شود و عملکرد قیمت نیز در آن روان است. شما باید در معاملاتتان به دنبال نقد شونده بودن باشید زیرا اگر در این مورد خوب عمل نکنید ممکن است به ناچار مجبور به تحمل ریسک بالایی باشید.
- مشاهده شکاف یا گپ در قیمت
شکاف در فارکس با سایر بازارها متفاوت خواهد بود. اگر نرخ بهره یا سایر رخدادهایی که تاثیر زیادی بر روی بازار دارند و بر خلاف انتظارات هستند اتفاق بیافتند گپ قیمتی رخ می‌دهد. بنابر این اخبار بازار را دنبال کنید تا تاثیر آن بر نقدینگی را ببینید.
این بازار معمولا گپ کمی دارد. بازار فارکس که یک بازار 24 ساعته است نقد شوندگی بالایی دارد و این استمرار باعث می‌شود گپ های قیمتی در آن کوچک‌تر باشند.
- استفاده از اندیکاتورهای مرتبط با حجم
کارگزاران اغلب اندیکاتورهایی که حجم را بر روی نمودار نشان می‌دهند را ارائه می‌دهند و به کمک آن‌ها تریدر می‌تواند نقدینگی بازار را بسنجد. هر نوار حجمی نشان دهنده حجم معامله شده در دوره زمانی خاص است بنابراین می‌تواند تقریب مناسبی از نقدینگی به معامله گر بدهد.
- تغییر میزان نقدینگی در ساعت‌های مختلف شبانه روز
معامله گران کوتاه مدت یا اسکلپرها باید از چگونگی تغییر نقدینگی در طول روز معاملاتی آگاه باشند. بزرگ‌ترین حرکت‌ها معمولا در صبح‌ها دیده می‌شود و مرتبط با جلسه صبح ایالت متحده است که با نشست لندن همپوشانی دارد و حدود 50 درصد از کل حجم معاملات روزانه جهانی را تشکیل می‌دهد.
ریسک نقدینگی در مقابل پاداش
در بازارهای مالی معمولا رابطه بین ریسک و پاداش تقریبا همیشه متناسب است. ممکن است به دلیل رویدادهای خاصی مانند اتفاقی که در سال 2015 برای فرانک سوئیس رخ داد نقدینگی یک ارز تغییر کند. درست است که این اتفاقات مانند قوی سیاه نادر هستند ولی غیر ممکن نیستند.
بنابراین شما به عنوان یک تریدر موظفید تا این ریسک‌ها را با کاهش میزان لوریج و یا استفاده از حد ضررهای صحیح مدیریت کنید.
بدون دیدگاه