هجینگ (Hedging)

هجینگ در فارکس به معنای باز کردن چندین پوزیشن برای جبران ریسک در معاملات است. بازارها می‌توانند تحت تأثیر شرایط نامطلوب مانند تغییر در نرخ بهره یا تورم قرار بگیرند. بنابراین افرادی که معاملات باز دارند سعی می‌کنند با باز کردن معاملات جدید از معاملات قبلی خود محافظت کنند. این عمل از آن دسته از روش‌هایی است که به شما کمک می‌کند تا با کاهش ریسک از سودهای خود محافظت کنید. اما در ابتدای مسیر ممکن است کل سرمایه‌تان را از دست بدهید. پس باید به طور کامل به آن مسلط شوید. در این مقاله قصد داریم مفهوم Hedging را به طور کامل با هم بررسی کنیم.

هجینگ (Hedging) در فارکس چیست؟

Hedging یا هدجینگ که برای راحتی تلفظ هجینگ نامیده می‌شود. هج کردن در فرهنگ فارسی به معنای پوشش دادن و محافظت است. این مفهوم در بازار مالی نوعی استراتژی پوشش ریسک به حساب می‌آید. در واقع این روش به منظور جلوگیری از رویدادهای غیر منتظره در بازار Forex استفاده می‌شود. این استراتژی در همه بازارهای مالی می‌تواند به کار برود. اما در فارکس با توجه به زیاد بودن عوامل تاثیرگذار بیشتر مورد استفاده قرار می‌گیرد. این Strategy در معاملات مشتقه، باینری آپشن و فیوچرز کمک کننده خواهد بود.

در این معاملات شما دو معامله در خلاف جهت هم باز می‌کنید مثلا روی GBP/USD دست به خرید و فروش هم‌زمان می‌زنید.

فارکس به عنوان بازاری که حجم زیادی سرمایه در آن گردش می‌کند دارای نوسانات و حواشی زیادی است که به شدت بر روی قیمت تاثیر می‌گذارد. بنابراین اکثر بروکرها این امکان را در اختیار تریدرها قرار می‌دهند که بتوانند دو معامله در خلاف جهت هم داشته باشند. به عنوان مثال اگر معامله اول که در جهت خرید است دچار ضرر شود می‌توانید با باز کردن معامله در جهت عکس از ضرر بیشتر جلوگیری کنید. این کار حکم ایجاد حفاظ را دارد یعی این که شما با وجود این که معامله اول خود را نبسته اید پوزیشن دیگری باز می‌کنید و اگر معامله اول شما با ضرر بسته شد از معامله دوم سود خوبی خواهید گرفت.

چگونه از Hedging استفاده کنیم؟

اگر سابقه حضور در بازار فارکس را دارید قاعدتاً باید بدانید که توجه به همبستگی ارزها (Correlation) چه مثبت و چه منفی همواره فاکتور مهمی در معاملات است. هنگامی که دو ارز با یکدیگر هم بستگی مثبت داشته باشند به این معنی است که تغییرات قیمتی آن‌ها در جهت هم است. در Correlation منفی حرکات جفت ارز در جهت مخالف است.

هنگامی که معامله شما وارد ضرر شده باشد، دو راه برای کنترل این ضرر دارید. اول این که یک معامله مخالف جهت همان پوزیشنی که دارید باز کنید و دومین حالت باز کردن معامله بر روی یک جفت ارز دیگر با توجه به همبستگی با سایر جفت ارزها است.

انواع روش‌های هجینگ بطور کل

برای انجام هجینگ راه‌های متفاوتی وجود دارد که عبارتند از:

قرارداد فیوچرز

در این روش هجینگ با استفاده از یک قرارداد استاندارد صورت می‌گیرد. شما در قرارداد مشخص می‌کنید در یک تاریخ مشخص خرید یا فروش یک دارایی را با قیمت مشخص انجام دهید. در این مورد می‌توانید فقط تعداد مشخصی از یک دارایی را مورد معامله قرار دهید. برای مثال در قرارداد ثبت شده است که 100 بشکه نفت را با قیمت مشخص خرید یا فروش می‌کنید. شما 100 بشکه را معامله می‌کنید ولی اگر بخواهید بیشتر از آن تعداد معامله کنید، قیمت ها به نرخ همان روز محاسبه می‌شوند.

قرارداد فوروارد (Forward)

محبوب‌ترین روش هجینگ در میان معاملات مشتقه است. در این مورد شما با شرکت مورد نظر قرارداد می‌بندید که تا یک تاریخ مشخص و با یک قیمت از پیش تعیین‌شده یک دارایی را بخرید یا بفروشید. مثلا تا 6 ماه حق فروش بشکه‌های نفت با قیمت 65 دلار را دارید و در این مدت حتی اگر قیمت 50 دلار هم باشد شما با همان قیمت 60 دلار کار خواهید داشت. تفاوت این حالت با روش قبل در مشخص بودن تعداد است و داشتن قرار استاندارد است.

بازارهای مالی

در این روش می‌توانید دارایی‌های مالی را در مدت زمان کم‌تر از یک سال مورد معامله قرار دهید. به این صورت که این پوزیشن می‌تواند خرید یا فروش باشد.

سخن پایانی

هجینگ یکی از روش‌های کاهش ریسک در معاملات است که توسط صندوق‌های سرمایه گذاری، تریدرها و شرکت‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد و روز به روز هم به محبوبیت آن اضافه می‌شود. اما استفاده از این روش می‌تواند در ابتدا برای افراد مبتدی مشکلات زیادی به وجود بیاورد و آن‌ها مجبور شوند کل سرمایه خود را از دست بدهند. پس اگر اطلاعات کافی در این زمینه ندارید سعی کنید از این کار دوری کنید زیرا مخصوص افراد با تجربه است.

بهترین کار این است که ابتدا این استراتژی را در فضای دمو پیاده‌سازی کنید و به خوبی به آن مسلط شوید. اگر در این مورد نیاز به راهنمایی بیشتر داشتید می‌توانید از بخش دیدگاه‌ها آن را با ما در میان بگذارید، کارشناسان ما در اسرع وقت پاسخگوی شما خواهند بود.

بدون دیدگاه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

5 + پانزده =