تله خرسی (Bear Trap) چیست؟

تله خرسی یک الگو در بازارهای مالی است. زمانی اتفاق می‌افتد که یک دارایی در حال سقوط، مسیر خودش را عوض می‌کند و به طور موقت یا دائم شروع به افزایش قیمت می‌کند. تله های خرسی می‌توانند سرمایه گذارانی را که معاملات شورت (Short) باز کرده‌اند، دچار ضرر زیادی بکنند. در این مطلب از فارکس 365 قصد داریم به بررسی این تله و این که چگونه کار می‌کند بپردازیم.

تله خرسی چیست؟

تله خرسی یک الگوی تحلیل تکنیکال است و زمانی اتفاق می‌افتد که عملکرد قیمت یک سهام، شاخص یا یک بازار به اشتباه سیگنال پایان روند صعودی و شروع یک روند نزولی را بدهد. معمولا معامله گران نهادی دست به فروش می‌زنند تا تریدرهای دیگر را فریب بدهند. در نتیحه تریدرهای دیگر فکر کنند که روند صعودی متوقف شده یا در حال کاهش است. این دام تریدرها را وسوسه می‌کند تا بر اساس انتظار کاهش قیمتی که دارند وارد پوزیشن فروش شوند.

معامله گران کم تجربه و آماتور اغلب کوتاه می‌آیند، فکر می‌کنند قیمت بیشتر کاهش می‌یابد و دست به فروش بیشتر می‌زنند. در نتیجه قیمت کاهش می‌یابد. پس از این مرحله خریداران سازمانی (نهادی) وارد بازی می‌شوند و در کف قیمتی شروع به خرید می‌کنند. با بالا رفتن قیمت تریدرهایی که معاملات Short بازکرده بودند مجبور می‌شوند برای خروج از معامله دست به خرید بزنند. همین موضوع باعث افزایش بیشتر قیمت خواهد شد.

bear trap به بیانی دیگر

این تله می‌تواند تریدرهای بازار را وادار کند که انتظار کاهش ارزش یک سپرده‌گذاری را داشته باشند. همچنین در این راستا اقدام به فروش دارایی خود کنند یا این که وارد پوزیشن فروش شوند. پس از این اقدام ارزش دارایی ثابت می‌ماند یا این که افزایش می‎‌یابد و فروشنده را متحمل ضرر می‌کند. تریدری که در سود است با اقدام به فروش سعی دارد تا از سود خود محفاظت کند. با این حال کسی که با رسیدن قیمت به یک نقطه مشخص آن دارایی را شورت می‌کند، اگر آن روند نزولی هرگز رخ ندهد یا پس از یک دوره کوتاه معکوس شود، این معکوس شدن قیمت به عنوان تله خرسی شناخته می‌شود.

تریدرهایی که تحلیل تکنیکال انجام می‌دهند با استفاده از ابزارهایی که در اختیار دارند مانند فیبوناتچی، شاخص های مرتبط با حجم و … می‌توانند این تله را شناسایی و از آن اجتناب کنند. این ابزار به تریدر کمک می‌کند تا درک کند که آیا روندی که در بازار است پایدار است یا خیر.

معنی تله خرسی برای سرمایه گذاران فردی

سرمایه گذاران فردی نیازی به نگرانی درباره Bear Trap ندارند مگر این که بر روی نزول بازار شرط بندی کنند. در این صورت است که باید در تحلیل خود به تله خرسی هم توجه کنند.

یک مثال برای فهم bear trap

فرض کنید یک سرمایه گذار روی جفت ارز XY به قیمت 40 دلار شورت (Short) می‌گیرد. ابتدا این سهام در روند نزولی قرار دارد و تا 35 دلار می‌آید، اگر در این قیمت معامله خود را ببندید سود خواهید کرد. ناگهان از همین جا قیمت مسیر خود را عوض می‌کند و تا 45 دلار بالا می‌رود. اگر روند صعودی ادامه دار باشد شما بیشتر متضرر خواهید شد. در صورتی که شما پوزیشن‌تان را نبسته باشید دو راهکار پیش رو دارید. 1. یا همین جا معامله خود را با ضرر ببندید 2. یا این که مجددا پول واریز کنید و وارد پوزیشن خلاف جهت، یعنی خرید شوید تا معامله شما قفل شود.

مقایسه تله خرسی با معاملات شورت کوتاه مدت

خرس یک تریدر یا سرمایه گذار در بازارهای مالی است که معتقد است قیمت در حال کاهش است. آن ها ممکن است کلا بر این باور باشند که جهت و ترند بازار به سمت نزولی بودن است و سعی می‌کنند طبق استراتژی که دارند از این موقعیت استفاده کنند و وارد پوزیشن فروش شوند.

پوزیشن فروش یک تکنیک معاملاتی است که در آن سهام یا قراردادهای یک دارایی یا یک جفت ارز از کارگزاری قرض گرفته می‌شود. این تکنیک معمولا زمانی انجام می‌شود که تحلیلگر تشخیص می‌دهد روند قیمت کاهش خواهد یافت. زمانی که تریدر به اشتباه این کاهش قیمت را پیش بینی کند خطر گرفتار شدن در تله خرسی را دارد. اگر می‌خواهید به عنوان یک سرمایه گذار از خطرات این دام در امان باشد بهتر است در هنگام معامله از حد ضرر استفاده کنید.

بدون دیدگاه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

یک × دو =